- 2026-01-08 14:54:27
匯豐堅定看多美國大型科技股：2026年AI前景與瓶頸並存 超級週期纔剛開始
智通財經APP獲悉，匯豐環球投資研究部發表最新研報，維持對大型科技企業的評級及目標價，同時着重指出2026年人工智能(AI)產業鏈(涵蓋雲計算、芯片、大語言模型及硬件領域)將面臨的挑戰與蘊藏的機遇。該機構對英偉達(NVDA.US)、谷歌(GOOGL.US)、微軟(MSFT.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Meta(META.US)、甲骨文(ORCL.US)以及博通(AVGO.US)的評級均爲“買入”;對蘋果(AAPL.US)的評級爲“持有”;對CoreWeave(CRWV.US)的評級則爲“減持”。目標價方面：英偉達320美元，谷歌370美元，亞馬遜300美元，蘋果250美元，博通535美元，CoreWeave 44美元，Meta 905美元，微軟667美元，甲骨文364美元。以Nicolas Cote-Colisson爲首的分析師團隊表示：“2025年，AI熱潮推動了許多行業的發展，不過這一趨勢在10月出現轉折——當時資本支出預算與融資需求的增長速度，已經超過了AI產業鏈第一階段的營收增速。但考慮到AI技術的發展速度，以及其有望對全球超110萬億美元的國內生產總值產生積極的生產力提振作用，我們仍然認爲，AI行業正處於一輪超級週期的初始階段。”分析師重點闡述了2026年的六大關鍵趨勢：需求旺盛致雲計算產能短缺持續：分析師指出，在需求強勁、訂單積壓的背景下，西方三大雲計算巨頭——亞馬遜、微軟和谷歌均坦言存在產能不足的問題。鑑於基礎設施項目建設週期較長，分析師預計2026年這一局面不會發生改變。行業發展存在多重瓶頸：Cote-Colisson及其團隊稱：“儘管基礎設施建設正在加速推進，但電力供應與芯片產能仍是短期內製約營收增長預期的關鍵因素。”分析師補充道，2026年的行業討論焦點應集中在如何實現電力供需平衡。同時，根據亞馬遜財報電話會議的內容，分析師認爲芯片供應短缺或將成爲一項長期難題。資本支出呈持續擴張態勢：分析師表示，2025年超大規模雲計算廠商的資本支出指引不斷上調，而基於當前的產能短缺現狀，這一增長趨勢預計將在2026年延續。分析師預測，2026年全球雲計算領域資本支出總額將同比增長44%。ASIC興起，GPU仍有發展空間：Cote-Colisson及其團隊稱：“英偉達GPU應仍是超大規模雲計算廠商的首選。不過，隨着ASIC在性能上的提升以及成本優勢的顯現，其市場競爭力正不斷增強。”分析師預計，ASIC的對外芯片銷售規模將在2027年迎來顯著增長。ASIC與GPU兩大品類均存在增長空間——分析師指出，ASIC在雲計算服務商中的市場份額將逐步提升，而GPU的總潛在市場規模，也將隨着企業級AI與主權AI的發展而不斷擴大。前沿大模型市場競爭格局重塑：分析師預計，高昂的沉沒成本將推動市場洗牌，最終形成由少數頭部企業主導的寡頭壟斷格局，同時留存部分小型專業玩家。分析師指出，開源模型的智能水平正不斷向頂尖閉源模型靠攏，而關於2026年高端大模型的定價模式之爭，也大概率將成爲行業焦點。AI加速融入消費端，硬件增長核心驅動力仍爲數據中心基礎設施：Cote-Colisson及其團隊表示：“2026年，AI技術有望進一步滲透智能手機領域，同時智能眼鏡、AI專屬設備等新型硬件產品，也可能對傳統硬件平臺發起挑戰。”分析師補充稱，在AI硬件供應鏈中，數據中心基礎設施仍是拉動增長的核心引擎。
- 2026-01-08 14:53:01
美國果汁生產商Buda Juice(BUDA.US)IPO定價7.5美元/股 擬籌資2000萬美元
智通財經APP獲悉，美國果汁生產商Buda Juice計劃在其首次公開募股(IPO)中以每股7.50美元的價格發行270萬股股票，籌資2000萬美元。該發行價位於此前公佈的每股7.50-9.00美元定價區間的低端。該公司計劃在美交所上市，股票代碼爲“BUDA”。據悉，Buda Juice是一家主營自有品牌及代工柑橘類飲品的公司，總部位於美國德克薩斯州。該公司稱，其正通過端到端冷鏈平臺開創“超鮮”(UltraFresh)果汁品類。其產品組合涵蓋多個品牌線及零售客戶的鮮榨柑橘汁與健康飲劑，公司認爲這一佈局既體現了品牌多元化優勢，也彰顯了代工生產能力。目前，該公司的生產基地位於達拉斯，同時計劃於2026年在南卡羅來納州、2027年在亞利桑那州/內華達州新建生產設施。數據顯示，該公司在截至2025年6月30日的12個月內營收爲1200萬美元。
- 2026-01-08 14:45:42
艾伯維(ABBV.US)否認洽談收購癌症藥物開發商Revolution(RVMD.US)
智通財經APP獲悉，艾伯維(ABBV.US)表示，該公司沒有就收購專注於癌症領域的生物技術公司Revolution Medicines(RVMD.US)進行談判。受此消息影響，Revolution Medicines週三美股盤後跌逾6%。週三有報道稱，艾伯維正在就收購Revolution Medicines進行“深入”談判，該交易對後者這家尚未有產品上市的公司估值可能超過200億美元。受此消息提振，Revolution Medicines週三美股收漲超28%。據悉，Revolution Medicines正在研發的泛RAS抑制劑RMC-6236(通用名爲Daraxonrasib)是該公司擁有的關鍵資產。Daraxonrasib這款前沿藥物是一種口服靶向藥、一種直接作用的RAS(ON)多選擇性抑制劑，用於治療由RAS基因突變驅動的癌症。它直接作用於處於激活狀態的RAS蛋白，阻斷RAS與下游信號蛋白的結合，從而抑制RAS信號通路的持續激活，減緩腫瘤細胞的生長和增殖。Daraxonrasib靶向常見的致癌性RAS突變，包括G12X、G13X和Q61X突變，這些突變是胰腺導管腺癌(PDAC)、非小細胞肺癌(NSCLC)和結直腸癌(CRC)等主要癌種的重要驅動因素。目前，Daraxonrasib正在四項全球3期臨牀試驗中接受評估，其中包括三項針對胰腺導管腺癌(PDAC)的研究，以及一項針對局部晚期或轉移性RAS突變非小細胞肺癌(NSCLC)的研究。Revolution Medicines在去年12月宣佈，RASolute304臨牀試驗已完成首例患者入組。RASolute304是一項全球性、開放標籤、3期臨牀試驗，旨在評估Daraxonrasib在可切除胰腺導管腺癌(PDAC)患者中的安全性和有效性，這些患者已接受手術切除並完成化療。RASolute304試驗計劃入組約500名攜帶致癌性RAS突變的胰腺導管腺癌(PDAC)患者，這些患者已完成腫瘤切除手術並接受圍手術期化療。該試驗將評估，與單純觀察相比，Daraxonrasib是否能夠改善患者的無病生存期。根據行業研究的數據，在Daraxonrasib的帶動下，到2035年，胰腺癌治療藥物市場的規模可能會擴大十倍，達到30億美元以上。去年10月，美國食品藥品監督管理局(FDA)選擇Daraxonrasib參加了一項旨在幫助有前景的藥物加速獲批的新憑單計劃。行業研究稱，Daraxonrasib預計最快將在2026年獲批上市。
- 2026-01-08 11:54:56
法巴看好谷歌(GOOGL.US)成“主導性AI平臺”：Gemini已縮小與ChatGPT差距 AI變現渠道更廣泛
智通財經APP獲悉，谷歌(GOOGL.US)在去年11月發佈的AI模型Gemini 3重新點燃了投資者、企業以及更廣泛科技圈對這家科技巨頭的熱情。儘管OpenAI的ChatGPT在使用規模上仍領先於Gemini，但法國巴黎銀行認爲，兩者之間的差距正在迅速縮小。法國巴黎銀行分析師Nick Jones援引第三方數據表示：“去年12月，Gemini在網站訪問量中的份額和應用的月均日活躍用戶數分別從11月的17.7%和11.7%，以及2024年12月的6.5%和11.2%，增長至22.5%和13.2%。”他補充稱，Gemini 3在去年11月的發佈似乎是用戶增長的“關鍵催化劑”，他對谷歌的增長加速感到“振奮”。他還指出，這家科技巨頭正成爲“主導性AI平臺”，這對OpenAI和Meta(META.US)具有重要影響，特別是考慮到Meta AI的“用戶採納度極低”。他同時強調，上個月在全球範圍內推出的Gemini 3 Flash現已集成至搜索的AI模式，這對該科技巨頭構成利好，“支持了我們關於谷歌擁有多種AI變現渠道的觀點”。OpenAI正面臨競爭對手愈發強勁的追趕勢頭。Similarweb的數據顯示，自Gemini 3 Pro發佈後，其網頁端流量持續攀升，而ChatGPT的網頁端流量卻出現下滑。去年12月Gemini的流量環比增長28.4%，與此同時ChatGPT的流量環比下降5.6%。不過需要注意的是，該圖表數據僅反映了chatgpt.com與gemini.google.com兩個網站的訪問情況，並未將兩款產品的消費級應用程序使用量，以及其他集成場景(如谷歌搜索中的人工智能概覽功能)納入統計範疇。雖然無法確定這一消一長的流量趨勢是否存在直接因果關聯，但這些數據無疑凸顯出人工智能賽道的競爭格局正在發生轉變。不過，目前ChatGPT仍保有顯著優勢。數據顯示，去年12月ChatGPT 的訪問量達到55億人次，Gemini以17億人次的訪問量位居第二。儘管在使用規模上仍處於領先地位，但OpenAI已經意識到了谷歌帶來的“巨大威脅”。去年12月初，OpenAI首席執行官薩姆·奧特曼(Sam Altman)在內部發出“紅色警報(code red)”後，要求公司暫停包括Sora視頻生成項目在內的多個側線項目，爲期約八週，全力投入ChatGPT的改進工作，以應對日益激烈的競爭。他認爲，爲了確保OpenAI的生存，公司必須將用戶滿意度置於其最初追求通用人工智能(AGI)的目標之上。奧特曼在內部警告員工稱，谷歌在AI領域的強勢迴歸可能會給OpenAI帶來“短期經濟壓力”。儘管OpenAI擁有鉅額投資與先發優勢，但奧特曼坦言，谷歌依然讓他感到畏懼。他指出，雖然谷歌在ChatGPT問世時曾經歷了自己的“紅色警報”危機，且最初並未給予OpenAI足夠的重視，但這並不影響其作爲“極其強大的公司”的本質。在奧特曼看來，谷歌深厚的技術底蘊和資源儲備，讓其始終是OpenAI不可忽視的頭號對手。奧特曼還預測，爲了確保在行業中的領先地位，OpenAI 在未來很長一段時間內，每年可能都會發布一到兩次“紅色警報”。對他而言，這種高強度的危機響應機制並非偶爾爲之，而是公司常態化運營的一部分。一些分析師此前預計，谷歌以及Anthropic將繼續削弱OpenAI的領先優勢。JonesTrading首席市場策略師Mike O’Rourke表示：“鑑於谷歌的規模、行業地位及其在搜索領域的先發優勢，Gemini可能會搶佔市場份額，導致OpenAI和其他公司落後。”AI領域資深科學家Gary Marcus的觀點則更爲尖銳，他表示：“OpenAI基本上已經揮霍了它曾經擁有的技術領先優勢。谷歌已經追上來了。”
- 2026-01-08 11:14:51
NFT市場崩塌！耐克(NKE.US)悄然出售數字產品子公司RTFKT
智通財經APP獲悉，耐克(NKE.US)週三證實已於去年12月出售了旗下數字產品子公司RTFKT。耐克在聲明中表示，RTFKT的出售標誌着公司和其社區的下一篇章，並表示將繼續投資於在實體、數字和虛擬環境中推出創新產品和體驗，但未透露具體買家和交易條款。耐克於2021年12月宣佈收購RTFKT，將其描述爲一個利用尖端創新提供融合文化、遊戲和體育的下一代數字收藏品的領先品牌。據報道，收購金額爲數千萬美元。當時，首席執行官約翰·多納霍將這筆交易視爲加速耐克數字化轉型並擴大其在虛擬產品領域佈局的舉措，並計劃投資RTFKT的社羣與能力建設。成立於2020年的RTFKT以虛擬運動鞋和NFT聞名，特別是與日本藝術家村上隆合作的CloneX系列。當時正值NFT市場熱潮，耐克將RTFKT視爲進軍Web3的橋頭堡。然而，隨着NFT市場急轉直下，RTFKT平臺的需求和定價能力均出現萎縮。2024年，耐克發出縮減NFT業務投資的信號，表示將暫停新NFT的生產，同時維持部分遊戲/虛擬合作項目。當年12月，耐克突然關閉RTFKT，並遭到相關NFT持有者的集體訴訟，指控該公司未披露風險導致投資者蒙受重大損失。原告聲稱，耐克未將其NFT註冊爲證券違反美國證券法規，且未充分披露項目終止風險構成誤導消費者行爲。他們表示，若事先知曉這些代幣屬於未註冊證券，且耐克將“突然抽身離場”，便絕不會以當時的價格或任何價格購入這些NFT。訴訟指控耐克涉嫌違反紐約、加州、佛羅里達州及俄勒岡州的消費者保護法，索賠金額未具體說明，但超過500萬美元。值得一提的是，耐克並非唯一在Web3領域受挫的傳統行業巨頭。近年來，包括星巴克(SBUX.US)、遊戲驛站(GME.US)、百威啤酒、迪士尼(DIS.US)等在內的多家傳統企業試圖通過NFT、區塊鏈或元宇宙進軍Web3，但因市場波動、監管挑戰或商業模式不成熟，許多項目以失敗告終。
- 2026-01-08 11:12:15
福特(F.US)擬借L3自動駕駛殺入Robotaxi賽道？2028年推“解放雙眼”技術劍指特斯拉
智通財經APP獲悉，福特汽車(F.US)一位高管透露，公司計劃在兩年後推出允許駕駛員在行駛中“解放雙眼”的自動駕駛技術，此舉可能推動這家傳統汽車製造商進軍新興的無人駕駛出租車(Robotaxi) 市場。福特週三宣佈，將在2028年爲其Blue Cruise智駕系統升級L3級自動駕駛功能。該系統目前僅支持駕駛員脫手駕駛，但仍需目視道路。福特首席電動汽車、數字與設計官道格·菲爾德在接受採訪時表示，這項能讓駕駛員轉移視線的新技術，將首搭於公司即將推出的售價約3萬美元的全電動小型皮卡。菲爾德表示，該技術將允許駕駛員在安全行駛的同時進行視頻會議或享受娛樂內容，福特預計這將成爲未來消費者的核心需求。“在人們當下生活的所有需求中，時間顯然位居前列，而駕駛壓力是他們希望擺脫的，”菲爾德表示“我們相信這項技術將極具吸引力。”菲爾德並未排除福特利用該技術進軍無人駕駛出租車市場的可能性——他認爲這與其蓬勃發展的商用業務部門Ford Pro具有天然的協同效應。“我們不想過早斷言，但我們相信已擁有一個極具競爭力的平臺，可與合作伙伴共同探索這一領域，”他在談及開發無人駕駛出租車業務的可能性時表示，“L3技術的深化程度將決定我們的長期戰略。”若福特加入無人駕駛出租車競賽，將標誌其戰略方向的重大轉變。2022年，福特曾關閉其自動駕駛子公司Argo AI並取消開發全自動駕駛汽車的計劃，菲爾德當時稱該任務“比登月還難”。如今他卻看到“多重力量正喚醒人們對自動駕駛網約車前景的認知”。目前，特斯拉和谷歌母公司Alphabet是該領域的主導者，華爾街視其爲潛在的高利潤市場。現階段，福特正專注於向消費者推廣L3級自動駕駛技術。菲爾德透露，公司仍在研究定價策略，可能採用一次性收費、按里程計費或訂閱制等模式。菲爾德強調，由於福特採用低成本部件自主研發了該技術，公司已形成差異化競爭優勢，有望讓更多消費者享用到這項科技。“我們將L3平臺搭載於起售價約3萬美元的車型上，而非像多數競爭對手那樣將其置於7萬至10萬美元的高端車輛之上，”他表示，“這具有重大意義。”
- 2026-01-08 10:59:29
摩根大通(JPM.US)取代高盛(GS.US)接手蘋果信用卡業務
智通財經APP獲悉，摩根大通(JPM.US)將取代高盛(GS.US)，成爲蘋果(AAPL.US)信用卡業務的合作伙伴，這也標誌着高盛在消費金融領域代價高昂的嘗試宣告結束。兩家公司週三表示，投資組合的轉移將在大約兩年後完成。高盛表示，這項安排將使其第四季度每股收益增加46美分。高盛首席執行官大衛·所羅門在聲明中表示： “我們期待在過渡到新發行機構期間繼續爲客戶提供支持，同時我們將專注於推進我們爲核心業務制定的戰略。”他所指的核心業務包括投資銀行、市場和資產管理等。根據這項協議，高盛得以釋放24.8億美元的貸款損失準備金——但這筆金額將被22.6億美元的淨收入損失所抵消，因爲高盛需要對未償信用卡貸款組合進行減值處理並終止合同義務。此外，高盛預計還將產生3800萬美元的其他相關費用。此前，這家以華爾街實力著稱的銀行宣佈退出消費銀行業務，這一消息在外界普遍預期之中。此前，該業務已引發股東和員工日益增長的質疑。加拿大皇家銀行資本市場分析師週三在一份報告中指出，自2020年初以來，該公司在消費貸款業務上的稅前虧損已超過70億美元。然而，蘋果始終堅持以消費者爲中心的金融服務策略，並在數字錢包領域佔據主導地位。總部位於加州庫比蒂諾的蘋果在聲明中表示，萬事達(MA.US)將繼續作爲該信用卡的支付網絡合作夥伴。摩根大通信用卡和互聯商務主管艾莉森·比爾在蘋果公司的聲明中表示：“蘋果是一個標誌性品牌，以其創新、卓越的設計和致力於提供卓越的客戶體驗而享譽全球。”據去年報道，蘋果還曾與其他潛在的貸款合作伙伴進行過洽談，包括Synchrony Financial和Capital One Financial Corp .。一位知情人士透露，與摩根大通的這筆交易預計將包括約 200 億美元的未償信用卡餘額，折扣超過 10 億美元。
- 2026-01-08 10:17:07
花旗：特朗普機構購房禁令引發下跌 這兩隻美股被過度拋售
智通財經APP獲悉，花旗研究認爲，美國總統特朗普週三發表有關禁止機構投資者購房的言論後，Invitation Homes (INVH.US)和American Homes 4 Rent (AMH.US)的拋售似乎過度。特朗普發表上述言論後，INVH 和 AMH 等單戶住宅租賃房地產投資信託基金 (REITs) 股價跳空低開，隨後週三分別收跌約6%和4%。受此消息影響，私募股權類股票也大幅下跌。分析師 Nick Joseph 在一份報告中寫道：“如果 INVH 和 AMH 因無法擴大投資組合規模而被迫清算或決定清算，我們認爲這實際上會成爲股價上漲的積極催化劑，因爲兩家公司的股價目前都遠低於其淨資產值。”他還補充說，特朗普政府不太可能阻止 AMH 推進其開發項目，也不太可能阻止 INVH 與住宅建築商簽訂開發協議，因爲這兩項活動都能增加住房供應。報告指出：“禁止機構購房的概念已討論多年，雖然現在看來可能性更大，但許多投資者已經仔細考慮過一旦這項禁令成爲法律將會帶來哪些影響。”
- 2026-01-08 10:02:56
特朗普旗下加密企業World Liberty(WLFI.US)申請銀行牌照 擬拓展30億美元穩定幣業務
智通財經APP獲悉，由美國總統唐納德·特朗普共同創立的加密企業World Liberty Financial(WLFI.US)，正爲其旗下一家實體申請美國銀行牌照，此舉將助力其拓展市值達30億美元的穩定幣USD1業務。World Liberty週三發佈聲明稱，其旗下公司WLTC Holdings LLC已向美國貨幣監理署提交全新申請，計劃設立一家專門提供穩定幣服務的全國性信託銀行——World Liberty Trust。World Liberty成爲最新一家申請銀行牌照的加密公司，這一動向引發傳統金融機構警覺。傳統銀行認爲，這是加密企業試圖在不承擔全國性銀行全部監管義務的情況下獲取聯邦合法性。通過申請範圍限定明確的信託牌照，數字資產公司正在測試金融監管的邊界。去年，加密交易所Coinbase Global Inc.已提交銀行牌照申請;而貨幣監理署(OCC)則宣佈有條件批准了包括Ripple、Paxos和BitGo在內的五家公司的牌照申請。World Liberty在其官網上將特朗普列爲“榮譽共同創始人”。該公司通過發售WLFI代幣進行融資，該代幣最初設計爲不可轉讓的治理代幣，後轉爲可交易代幣。根據追蹤機構CoinGecko數據，其穩定幣USD1(曾被某基金用於投資加密貨幣交易所幣安)市值已達34億美元。該公司表示，若獲批牌照，World Liberty Trust將可爲加密交易所等機構客戶提供服務，同時提供數字資產託管和穩定幣轉換服務，使其他穩定幣持有者能將其資產轉換爲USD1。World Liberty聯合創始人扎克·維特科夫在給彭博社的聲明中表示：“全國性信託牌照爲託管、儲備金管理和信託監督提供了清晰的聯邦監管框架。長遠來看，這將有助於吸引更直接的機構參與、加強消費者保護，並在受監管的支付結算流中得到更廣泛應用——當然，這一切都需獲得監管批准。”特朗普一直在推動對加密行業友好的政策議程，近期更籤署了一項監管美元抵押穩定幣的法案。
- 2026-01-08 09:01:02
優於標準療法但仍不敵競品 Immuneering(IMRX.US)胰腺癌療法2期數據公佈後盤後重挫21%
智通財經APP獲悉，生物技術公司Immuneering Corp.(IMRX.US)在週三盤後交易中暴跌約21%，此前其公佈了atebimetinib作爲胰腺癌一線療法的2a期臨牀試驗結果。該公司報告稱，接受atebimetinib聯合改良版吉西他濱/白蛋白結合型紫杉醇治療的患者，12個月總生存率爲64%。公司指出，目前標準療法在12個月的總生存率基準爲35%。此外，該聯合療法的12個月總緩解率爲39%，而標準療法爲23%。其中位無進展生存期爲8.5個月，優於標準療法的5.5個月。Immuneering特別指出，在超過10%的患者中僅觀察到兩種3級不良事件，即中性粒細胞減少症和貧血。儘管atebimetinib的數據表現良好，但投資者可能將其與處於開發階段的其他胰腺癌一線療法進行對比，例如Verastem的avutometinib聯合defactinib方案以及Revolution Medicines的daraxonarasib。其中，avutometinib聯合療法此前報告的總緩解率達83%，daraxonarasib則爲55%。不過，Verastem和Revolution Medicines所公佈結果的中位隨訪時間相對較短。
