- 2026-02-02 10:07:24
港股异动 | 博彩股逆市上扬 金沙中国(01928)涨超3% 澳门1月博彩收入胜预期
智通财经APP获悉，博彩股逆市上扬，截至发稿，金沙中国(01928)涨3.52%，报17.63港元；美高梅中国(02282)涨1.6%，报12.7港元；银河娱乐(00027)涨1.36%，报40.34港元；新濠国际发展(00200)涨0.95%，报4.27港元。消息面上，澳门博彩监察协调局公布数据显示，1月博彩毛收入226.33亿澳门元，同比增长24%，较前一个月升8.4%。花旗此前预期1月博彩总收入215亿澳门元。此外，瑞银近期研报指出，至于即将来临的农历新年假期，该行追踪的32间酒店中，有27间显示客房已售罄，情况与去年同期大致相若。
- 2026-02-02 10:06:33
港股异动 | 中烟香港(06055)涨超3% 公司提升烟叶采购上限 签订烟草销售协议将为新兴地区带来建设性补充
智通财经APP获悉，中烟香港(06055)涨超3%，截至发稿，涨3.16%，报39.84港元，成交2052.5万港元。消息面上，近日，中烟香港与Leaf Trading(关联公司)签订烟草销售框架协议，26-28年年度交易上限分别为670/840/980 万港元；此外，与中烟国际(北美)签订烟叶产品出口至新地区的框架协议(公司及中烟北美均为中国烟草总公司附属公司)，并上调年度交易上限。信达证券指出，预计25H2由于季节性影响，烟叶进口或将表现平稳、出口有望延续H1增长态势，卷烟出口&巴西业务增长有望提速、且新烟表现有所恢复。信达证券认为，中烟香港此次大比例调整交易上限，充分显示公司未来相关业务高增信心。此外，公司提到本次采购协议签订后，将为烟叶类产品出口至东南亚区域带来建设性补充、助力客户结构多元发展，以及吸引更广泛地区的的更多潜在买家。预计公司通过绑定优质原料供应，逐步走出独家销售区域，成长天花板持续提升。
- 2026-02-02 10:01:15
港股异动 | 石油及油服股早盘走低 伊朗局势持续扰动油价 机构提示警惕地缘事件反转
智通财经APP获悉，石油及油服股早盘走低，截至发稿，山东墨龙(00568)跌8.6%，报3.93港元；中石化油服(01033)跌7.22%，报0.9港元；中海油服(02883)跌1.98%，报8.4港元；中海油(00883)跌2.87%，报23.68港元；中石油(00857)跌2.16%，报9.08港元。消息面上，周一，WTI原油跌4%，布伦特原油跌超5%。伊朗外长阿拉格齐日前接受采访时表示，伊朗外长称有可能与美达成公平协议此外，一名伊朗官员表示，伊朗伊斯兰革命卫队没有在霍尔木兹海峡进行演习的计划，伊朗官方也没有发布过任何这类声明，先前关于伊朗将在此进行实弹演习的消息是“错误的”。华泰期货发布研报称，此轮油价上涨属于地缘、宏观以及流动性三重叠加，由于周五贵金属的暴跌以及沃什就任美联储主席，美元有望企稳反弹，同时美元信用崩塌的宏观叙事也有望得到缓解，宏观情绪以及美元走弱对油价的推升作用缓和，与之关联的流动性因素也可能退潮，地缘方面，伊朗局势仍高度紧张，霍尔木兹海峡是全球石油重要出口咽喉，仍需密切关注局势发展，对短期油价的支撑作用依然较强，但需要警惕类似2025年6月事件出现快速反转后的大幅回落。
- 2026-02-02 09:57:12
中国银河证券：维持安踏体育(02020)“推荐”评级 收购Puma股权完善全球化版图
智通财经APP获悉，中国银河证券发布研报称，维持安踏体育(02020)“推荐”评级。公司发布公告，拟收购PUMASE 29.06%股权，交易完成后公司将成为PUMA单一最大股东。有效补强在中高端专业运动领域的品牌布局，完善了多品牌矩阵，更有望通过全球资源整合与协同效应，构建支撑公司未来高质量发展的全新增长极。中国银河证券主要观点如下：公司发布公告，拟收购PUMASE 29.06%股权2026年1月27日，公司宣布与Groupe Artémis达成协议，拟以15亿欧元现金对价受让其持有的PUMASE 29.06%股权，交易完成后公司将成为PUMA单一最大股东。公司计划通过向监事会委派代表参与治理，在尊重PUMA深厚品牌积淀与独立运营的基础上，通过战略协同赋能中长期发展。此次收购是继Amer Sports和Jack Wolfskin之后，公司深化全球化布局的又一关键举措，不仅有效补强了公司在中高端专业运动领域的品牌布局，完善了多品牌矩阵，更有望通过全球资源整合与协同效应，构建支撑公司未来高质量发展的全新增长极。PUMA为全球知名运动龙头，当前处于战略重置期PUMA是一家总部位于德国的全球领先体育品牌，主要从事鞋类、服装及配饰的设计、开发、销售和市场推广。公司现已迈过高速增长期，步入平稳发展阶段，2025年开启“重置(Reset)”计划，优化分销渠道、回购库存、降低运营成本，致使2025前三季度录得收入59.74亿欧元，同比下降8.5%，净利润亏损3.08亿欧元。鞋类产品是PUMA最具韧性且占据主导地位的营收增长引擎，2024年营收占比达到53%，覆盖足球鞋、跑鞋、篮球鞋等专业运动鞋类。渠道以批发为主导，但公司通过“重置”战略主动优化批发渠道，积极推进DTC渠道建设。公司完善全球化版图，有望复刻品牌收购成功经验PUMA在EMEA及美洲市场拥有深厚的渠道根基与品牌资产，这与深耕中国市场的公司主品牌安踏形成地域互补。在品牌维度，PUMA专业足球/跑步品类，有效填补了安踏主品牌(大众专业)与Amer Sports及FILA之间的生态位空缺，使得公司能全方位覆盖从大众到中高端、从时尚到硬核户外的全球消费需求，进一步增强了全球竞争力。公司在此前品牌收购上验证过的卓越零售运营能力与高效率的供应链整合优势，有望赋能PUMA在大中华区的业务复苏，释放增长潜力。风险提示：收购整合进度与协同效应不及预期风险;PUMA品牌“重置”战略效果不及预期风险;全球宏观经济波动与消费需求疲软风险;汇率波动风险。
- 2026-02-02 09:56:57
港股异动 | 珍酒李渡(06979)涨超5% 机构称看好白酒板块或迎十年大底投资机会
智通财经APP获悉，珍酒李渡(06979)涨超5%，截至发稿，涨4.89%，报9.44港元，成交额6262.41万港元。消息面上，中信建投指出，1月29日白酒板块迎史诗级大涨，20股涨停、指数涨9.79%，茅台涨8.61%，核心受茅台动销批价超预期、改革获认可，及地产政策松绑、PPI转正预期驱动。30日茅台批价续涨，飞天、年份酒、生肖酒价格均走高，渠道动销旺盛。预计2026年行业见底，头部市占率将提升，看好春节前后白酒板块或迎十年大底投资机会。天风证券研报表示，本轮白酒板块已经调整约5年，行业目前的估值和机构仓位已经处于历史低位。目前市场对白酒板块整体较为悲观，后续行业整体基本面回暖还需要外部宏观需求的复苏的配合。但是在目前股市背景下，股价有可能领先于基本面见底。
- 2026-02-02 09:55:53
港股异动 | 康哲药业(00867)涨超3% 机构指芦可替尼乳膏国内获批有望填补白癜风靶向治疗空白
智通财经APP获悉，康哲药业(00867)涨超3%，截至发稿，涨3.14%，报14.47港元，成交1838.61万港元。消息面上，近日，康哲药业发布公告，旗下德镁医药有限公司(“德镁医药”，专业聚焦皮肤健康的创新型医药企业，正申请于香港联合交易所有限公司主板独立上市，)已于2026年1月30日获得中国国家药品监督管理局(NMPA)批准磷酸芦可替尼乳膏(白癜风适应症)新药上市许可申请(NDA)。产品用于治疗12岁及以上儿童和成人患者伴面部受累的非节段型白癜风，是中国批准的首款且唯一用于白癜风治疗的靶向药，满足巨大未被满足的临床需求。中金指出，芦可替尼乳膏是Incyte开发的JAK1/JAK2抑制剂，也是经FDA批准的首款且唯一用于非节段型白癜风复色药物。根据公告公司估算，中国约1030万人患有白癜风(820万人患有非节段性白癜风)，现有TCS/TCIs治疗存在临床缺陷，长期用药具有不良反应或疗效有限，该行认为芦可替尼乳膏国内获批有望填补白癜风靶向治疗空白，满足临床未被满足需求。
- 2026-02-02 09:51:37
景顺：印尼股市波动预料仍将持续 更偏好北亚股市
智通财经APP获悉，景顺亚太区环球市场策略师赵耀庭指，由于MSCI考虑将印度尼西亚市场由“新兴市场”降级至“前沿市场”，印度尼西亚股市近期出现明显回落。在印度尼西亚监管机构作出回应，以及MSCI于今年5月作出最终决定之前，印度尼西亚市场波动预料仍将持续。他表示，即使在股价回落后，印度尼西亚股市估值相对仍称不上便宜。相关指数的预期市盈率接近11倍，而今年每股盈利(EPS)同比增长仅预期为8%至10%。展望未来一年，更偏好北亚股市，因其受惠于更稳健的宏观环境、人工智能相关投资持续扩张，以及推动再通胀的财政政策措施。MSCI近日完成对印度尼西亚股票市场的审视，并对交易所的披露规则提出关注，认为现行规定可能容许不透明的股权结构及高度集中的持股情况。这代表MSCI担心在不少股票交投流通性有限的情况下，这或会导致不当交易及估值被高估。MSCI表示将暂停部分原先已计划的指数调整。如果在今年5月前，印度尼西亚在提升市场透明度方面未取得实质进展，MSCI将重新评估印度尼西亚的市场可投资性地位。MSCI可能采取的行动包括：1)下调印度尼西亚于新兴市场指数中的权重；2)将印度尼西亚由新兴市场降级至前沿市场。在最坏情境下，如相关措施落实，MSCI印度尼西亚指数的模拟自由流通市值于标准指数中将预计减少约320亿美元，小型股指数将预计减少约100亿美元，合共降幅约27%。若上述调整最终实施，或会引发显著的被动资金流出。
- 2026-02-02 09:48:03
港股异动 | AI大模型概念股表现亮眼 MINIMAX-WP(00100)暴涨15% 智谱(02513)涨近7%
智通财经APP获悉，AI大模型概念股表现亮眼。截至发稿，MINIMAX-WP(00100)涨15.22%，报545港元；智谱(02513)涨6.1%，报240港元。消息面上，近期，MiniMax推出桌面端及“专家智能体”，打通Agent和本地工作环境闭环。此外，AI Agent领域迎来“工具化”爆发，月之暗面发布Kimi 2.5，通过Agent集群实现高阶办公自动化；开源项目Clawdbot引发关注，通过本地Mac或服务器运行实现个人AI助手。广发证券此前认为，在AI辅助编程工具给企业带来研发效率提升和业务优化的商业价值逐渐被认识的趋势下，企业用户在软件开发、数据分析、业务流程自动化等场景为其付费的意愿有望增强，国产AI大模型有望受益于此趋势，实现较好的商业化落地。
- 2026-02-02 09:47:42
港股异动 | 汽车股普遍下挫 小鹏汽车-W(09868)大跌超9% 1月车企销量分化特征明显
智通财经APP获悉，汽车股普遍下挫，截至发稿，小鹏汽车-W(09868)跌9.14%，报65.1港元；长城汽车(02333)跌3.47%，报12.79港元；理想汽车-W(02015)跌3.26%，报63.8港元；赛力斯(09927)逆势涨1.2%，报96.95港元。消息面上，2月1日，多家车企公布了2026年1月份的销量情况，绝大多数实现销量同比增长，不过分化特征明显。小鹏汽车1月交付新车20011辆，同比下降34.07%，环比下降46.65%；理想汽车1月交付新车27668辆，同比增长7.55%，环比下降37.47%；蔚来方面，其1月交付量为2.72万辆，同比增长96.1%；赛力斯1月汽车销量合计4.59万辆，同比增长104.85%。乘联分会方面分析称，2026年春节时间较晚，1月为春节前最后一个完整销售月，工作日数量多于去年同期，随着首购需求随返乡潮开始释放，全月市场预计可实现同比微增。目前，国家报废补贴已经落实，但购置税补贴退坡产生了一定的透支效应，各省份以旧换新补贴仍在逐步落实中，导致消费者观望情绪较为浓重，终端市场仍存不确定性。
- 2026-02-02 09:46:55
港股异动 | 石药集团(01093)早盘涨超5% 此前与阿斯利康达成重磅合作 公司对外授权持续兑现
智通财经APP获悉，石药集团(01093)早盘涨超5%，截至发稿，涨2.19%，报9.81港元，成交4.46亿港元。消息面上，近日，石药集团及附属公司授权阿斯利康在全球范围内(除中国内地/港澳台)独家开发、生产和商业化8个创新长效多肽药物项目(包括SYH2082及3个临床前阶段分子，并就另4个新增项目进行合作)，阿斯利康将支付合计12亿美元预付款以及后续累计最高35亿/138亿美元的开发/销售里程碑款项。其中巨石生物(新诺威控股子公司)有权收取首付款的35%以及根据实际情况后续收取相应开发/销售里程碑款项以及特许权使用费。中金认为，2025年公司已实现口服小分子GLP-1(1.2亿美元首付款)、阿斯利康战略合作(1.1亿美元预付款)、伊利替康脂质体(1500万美元首付款)、ROR1 ADC(1500万美元首付款)的对外授权。公司研发管线中还有EGFR ADC/SiRNA系列等进度领先的创新资产，该行期待有望持续实现对外授权落地和更多里程碑收入确认。
